Financial statements and their impact on
the management of small and medium-sized enterprises in the service sector in
Peru. 2023 Case Analysis
Yuri Gagarín Gonzales Rentería, Doctor en Contabilidad y Finanzas, Docente Principal en Universidad Católica Los Ángeles de Chimbote - Perú, ygonzalesr@uladech.edu.pe
ORCID: 0000-0002-6859-7996
Frank Jhony Sulca Ventura, Bachiller en Ciencias Contables y Financieras, frankcithoaventura@gmail.com,
ORCID: 0000-0003-1589-4206
La subsistencia de
una empresa en el mercado es uno de los obstáculos debido a la dificultad de
acceder a recursos financieros e intelectuales y la incapacidad de gestionar;
la falta de toma de decisiones afecta el crecimiento, para mejorar la
rentabilidad de la empresa e incrementar ganancias, y ver la orden y control de
pagos y facturaciones, situación que la empresa Inversiones Altro Perú S.A.C.
no aprovecha a plenitud; le objetivo general es: identificar y describir que los Estados financieros
inciden en la rentabilidad de gestión de las pequeñas y medianas empresas del
sector servicio del Perú: caso Inversiones
Altro Perú S.A.C. Ayacucho, 2023. La metodología fue de tipo
descriptiva, diseño no experimental cuya muestra fue 01 colaborador, la técnica
e instrumento fueron la revisión literaria y la encuesta. Los resultados
demostraron que los estados financieros inciden en la rentabilidad de gestión de
las pymes del sector servicio del Perú, mediante el análisis financiero y
aplicación de las NIIF en los EE.FF; objetivo específico 02, la empresa
Inversiones Altro Perú S.A.C., realiza análisis de los EE.FF que ayuda
favorablemente en la liquidez determinando la capacidad de afrontar sus
obligaciones, mejorando la toma de decisiones de planeación financiera,
organización y dirección; objetivo específico 03, realizada el análisis
comparativo, las empresas cuentan con liquidez gracias a la calidad de
información financiera, el análisis financiero coadyuva a que tengan mejores
decisiones ya que identifican aspectos económicos y financieros donde refleja
el nivel de liquidez solvencia, endeudamiento, eficiencia, rentabilidad, entre
otros indicadores. Palabras
claves: Estados financieros, liquidez, rentabilidad y
ratios financieros.
The survival of a company in the market is one of
the obstacles due to the difficulty of accessing financial and intellectual
resources and the inability to manage; The lack of decision making affects
growth, to improve the profitability of the company and increase profits, and
see the order and control of payments and billing, a situation that the company
Inversiones Altro Perú S.A.C. does not take full
advantage; The general objective is: Identify and describe that the financial
statements affect the management profitability of small and medium-sized
companies in the service sector of Peru: case of Inversiones Altro Perú S.A.C. Ayacucho, 2023. The methodology was
descriptive, non-experimental design whose sample was 01 collaborator, the
technique and instrument were the literary review and the survey. The results
demonstrated that the financial statements affect the management profitability
of SMEs in the service sector of Peru, through the financial analysis and
application of IFRS in the financial statements; specific objective 02, the
company Inversiones Altro Perú S.A.C., carries out
analysis of the financial statements that favorably helps in liquidity by
determining the ability to meet its obligations, improving financial planning,
organization and management decision making; specific objective 03, carried out
the comparative analysis, companies have liquidity thanks to the quality of
financial information, financial analysis helps them make better decisions
since they identify economic and financial aspects where the level of liquidity
reflects, solvency, indebtedness, efficiency, profitability, among other
indicators. Keywords: Financial statements, liquidity, profitability and
financial ratios.
Actualmente muchas de las empresas tienen la falta de conocimiento en el mercado, no analizan su competencia no son capaces de darle valor agregado a su producto o servicios. Y la falta de contabilidad deficiente donde muchos tienen escasos de registro contable, costos mal determinados. La falta de estados financieros reales y no contar con información oportuna para la toma de decisiones, son problemas cotidianos.
Una
de las principales problemáticas de las pequeñas y medianas empresas
latinoamericanas no logran subsistir en el mercado mucho tiempo, debido a sus
tasas de mortalidad, en las que el 80% de las Pymes no obtienen superar en los
últimos años, ya que en sus desiguales actividades enfrentan diferentes retos y
que muchos no están preparados. Y una de las principales razones que presentan
el cierre de las empresas que corresponde la dificultad de acceder a los
recursos, tanto financieros como intelectuales, que pretenden las mypes para su
funcionamiento y la incapacidad de sus directivos para gestionar. Es por eso
que el problema de financiamiento toma la gran relevancia para Pymes en
latinoamericanos pues sin el acceso a fuente de financiamiento y sin flujo suficiente,
la empresa no puede operar y tiene menos posibilidad para sobrevivir. (Laitón
& López 2018)
Analizando los problemas que enfrentan las pequeñas y medianas empresas, solucionamos las dificultades de la gestión corporativa desde la perspectiva de un emprendedor y elaboramos alternativas y planes de acción que inciden en el desempeño de la empresa. Aunque se han desarrollado diversos programas de apoyo para aumentar la competitividad de las pequeñas y medianas empresas, no son los más adecuados para reducir las desventajas y problemas que enfrentan las pequeñas y medianas empresas. Aunque los programas institucionales para promover las pequeñas y medianas empresas han estado en vigor durante más de 50 años, estos programas han demostrado ser insuficientes para satisfacer las necesidades de las pequeñas y medianas empresas sin una estructura integral y enfocada, incumpliendo así los requisitos básicos del negocio. En este sentido, la política industrial no ha logrado fomentar la inversión en tecnología, innovación de productos y procesos, capacitación de la fuerza laboral ni fomentar el trabajo en equipo entre las pequeñas y medianas empresas y las grandes corporaciones. (López, Contreras, & Martínez, 2008)
Los pequeños emprendimientos se enfrentan
a diversos retos durante los primeros años. Algunos de los problemas son más
difíciles que otros. De acuerdo con las estadísticas, en América Latina solo el
45 % de las Mipymes (micro, medianas y pequeñas
empresas) logran superar los dos años de existencia contra un 80 % del mismo
tipo de emprendimientos en Europa. Pese a ello, este tipo de empresas genera
buena parte de los empleos formales en la región de América Latina y en España.
Con estas tasas de supervivencia es fácil entender por qué quienes se arriesgan
a emprender encuentran los primeros años como los más difíciles. (Torres, 2023)
La crisis económica
causada por la pandemia del coronavirus ha causado un daño enorme a la economía
global y ha afectado el bienestar de las empresas. Se estima que a nivel
mundial las pymes son las más afectados por la pandemia, entre las actividades
más perjudicadas en sector servicios,
las agencias de viajes; la industria textil y la confección. Ante esta
situación, los gobiernos buscan apoyar a las pymes. En Europa y Asia, varios
países han adoptado una serie de disposiciones económicas que tienen que ver
principalmente con el aplazamiento del pago de impuestos y créditos, el aumento
de garantías para préstamos y el otorgamiento de créditos blandos y
subvenciones. En varios países de América Latina y el Caribe (ALC), se
enfocaron en establecer moratorias tributarias, reducciones temporales en
contribuciones a los sistemas de pensiones, líneas de crédito blando, así como
renegociaciones o aplazamientos de términos de deudas para las pymes. (ECONOMIAVERDE,
2020)
En el Perú, los estudios
de las empresas mas pequeñas en el territorio peruano. De acuerdo con la
sociedad de comercio exterior, las micro y pequeñas empresas representan en
promedio un 95% del total de empresas en el perú que generan un 47.7% del total
de empleos en el pais; es necesario añadir que el tiempo de vida de las mismas
ha sido determindado por el Ministerio de producción: 6 y 7 años, para que este
tipo de empresa que, por lo general, obtienen el crecimiento y la rentabilidad
deseada. Por otro lado, los comerciantes más pequeños han manifestado que
enfrentan problemas: la falta de dirección empresarial, niveles bajos de
producción o ventas y la falta de dinero para realizar inversiones en sus
negocios, concluyento que en muchos casos, no se superan por que sus ingresos
no cubren sus esxpectativas. (Ortega, Vásquez, & Vásquez, 2021)
La
Crisis causada por la COVID-19 en Perú ha impactado negativamente en la
capacidad formal de las Mypes a través del deterioro en las condiciones del
ambiente de negocio a nivel nacional y que, pese al proceso de la reactivación
económico, dicha capacidad formal no evidencia. De acuerdo a las cifras, las
Mypes en el Perú han recorrido un camino difícil y se han enfrentado a
obstáculos que limitan su capacidad formal. Durante 2021 se experimentó una
recuperación de oferta y demanda, no obstantes, las mypes no han sido
incentivadas a implementar nuevas técnicas de manejo empresarial, lo que
termina reduciendo la potencial mejora su productividad. (COMEXPERU, 2021)
Problema que enfrentan las pymes es la
gestión financiera, pues solo 50% de las empresas del país realiza una
planeación financiera adecuada, de acuerdo con la Comisión Nacional Bancaria y
de Valores. Además, muchas veces las pymes confunden la gestión y planeación
con hacer presupuestos o no se tiene un contador que lleve esa parte.
Usualmente el emprendedor se dedica a ello. Los emprendedores tienden a pensar
que la contabilidad no es tan importante como las ventas, pero si no lo tienen,
al momento que quieran crecer va a ser más difícil. La falta de liquidez es la principal causa
de fracaso de los emprendimientos mexicanos con 35%, seguido de una mala
administración del negocio con 29% que se relaciona ampliamente con la parte
financiera, indica la Radiografía del Emprendimiento en México 2021, elaborada
por la Asociación de Emprendedores de México. (López, 2022)
La quiebra de empresas
colombianas significa un deterioro de la sociedad en términos de crecimiento
del producto interno bruto (PIB), fuerza laboral, inversión y distribución del
ingreso, ya que las empresas son las principales unidades fundamentales de la
economía colombiana. Desarrollo de residentes. Además, la incertidumbre
económica actual exige que las empresas revisen y gestionen continuamente los
riesgos crediticios y de liquidez. Por ello, los investigadores, analistas
financieros y otros actores económicos y sociales están interesados en
identificar las variables que determinan las circunstancias del fracaso
empresarial y priorizar la identificación y prevención de estas circunstancias.
Se estudiaron en profundidad los problemas de las pequeñas y medianas empresas
en Colombia, especialmente factores externos como las deficiencias en las
relaciones públicas, el financiamiento público y privado, la competitividad y
la internacionalización. Sin embargo, menos investigaciones se centran en
cuestiones internas, gestión administrativa, información financiera generada,
funciones de diagnóstico y usabilidad para que los usuarios tomen mejores
decisiones. Hay muchos aspectos a estudiar cuando se trata de administrar una
pequeña empresa, pero dada su complejidad, este artículo lo analizará desde una
perspectiva de gestión financiera. (Romero, 2013)
La crisis económica
provocada por el COVID-19 tiene un impacto significativo en las estructuras
productivas y empresariales de América Latina y el Caribe. La mayoría de las
empresas de todo el mundo han experimentado importantes caídas en sus ingresos
y están luchando por mantener sus operaciones, experimentando importantes
dificultades para cumplir con sus obligaciones financieras y de nómina y
luchando por conseguir capital de trabajo. En Colombia, el 96% de las empresas
experimentó una disminución en las ventas (el 75% experimentó una caída de más
del 50%), y el 82% de los negocios formales solo pudieron sobrevivir uno o dos
meses con sus propios recursos. Las empresas han reducido o detenido la
producción y el 55% tiene dificultades para acceder a préstamos para capital de
trabajo. En Argentina, el 44% de las empresas industriales no contaba con la
liquidez necesaria para pagar el 50% de los salarios en abril (el 12,3% no pudo
pagar los salarios). El 38% no pudo adquirir servicios públicos. El 48% no pudo
adquirir servicios públicos. El 48% no pudo pagar a sus proveedores y el 57% no
pudo pagar sus impuestos (UIA, 2020). En Chile, el 37,5% de las empresas han
reducido su plantilla y el 44% de las empresas se encuentran en malas o malas
condiciones financieras, llegando al 51% de las pequeñas empresas. En Uruguay,
el 59,4% de las empresas de comercio y servicios cubrieron a sus empleados con
un seguro de desempleo, destacándose las empresas de alojamiento y servicios.
Los sectores con mayor caída de ingresos en Panamá fueron alojamiento (-99,4%),
construcción (-86,4%), restaurantes (-85,0%), comercio minorista (-83,0%), 0,8%
y servicios turísticos (-78,7% ). La crisis afectará a todas las empresas, pero
el impacto será mucho mayor en las micro y pequeñas empresas, debido a su
participación en la estructura empresarial de la región (ver Gráfico 5), lo que
provocará el cierre de empresas más grandes y la pérdida de empleos. . Con base
en la evaluación de la Cámara sobre la situación de las pequeñas y medianas empresas
y la naturaleza de la crisis, la CEPAL estima que más de 2,7 millones de
empresas formales han cerrado en la región y se han perdido 8,5 millones de
empleos. (CEPAL, 2020)
El aumento de los costes
y la caida de la rentabilidad ha empeorado las situaciones de la confederación
Española de la Pequeña y mediana empresa donde atraviesan su situación más
critica desde el 2014. La rentabilidad de sus empresas descendió hasta el 3% en
2021, situandose en nivel de hace seis años. El encarecimiento de los
suministros y de la energía y los altos niveles de endeudamiento son los
principales factores que afectan a la rentabilidad de las empresas. Según la
CEPYME, las empresas nacionales parecen
haberse descolgadas de la recuperación que ha habido tras la pandemia. «Aunque
hay más actividad, es mucho menos rentable. Esta situación todavía se agrava
más a principios de 2022 por la crisis inflacionaria. En conclusión, las pymes
se estén viendo arrastradas por los elevados costes que tienen que afrontar los
empresarios, una importante pérdida de productividad y, en general, por una
menor rentabilidad», aseguran desde la confederación. (Marqués, 2022)
Las pequeñas y medianas empresas en España
son muy activas, pero su rentabilidad es baja, mostrando signos de estar a la
zaga de la recuperación económica. Estas empresas se encuentran en su peor
posición desde 2014, con márgenes cayendo a medida que el aumento de los costos
supera las ventas, según un índice compilado por Cepyme.
La crisis inflacionaria empeoró la situación. El negocio sigue existiendo, pero
sus beneficios son menores. “Los ingresos han caído drásticamente. Este es el
mismo nivel que hace seis años", señala el informe. En concreto, la
rentabilidad sobre los activos netos, que empezó a recuperarse en 2013, volvió
a caer hasta el 3% en 2021 debido a la pandemia y cayó hasta el 3,7% en 2019.
Además, las pequeñas y medianas empresas tienen otra debilidad: los impuestos.
Aunque inició el proceso de desapalancamiento de 2007
a 2020, esta cifra aumentó 10 puntos en 2021, hasta alcanzar casi el 96% del
patrimonio neto, lo que indica la necesidad de recurrir al crédito debido a las
dificultades financieras provocadas por la pandemia. (Masdeu,
2022)
En el caso de estudio, la empresa se denomina INVERSIONES
ALTRO PERÚ S.A.C, identificadas con RUC Nº 20606616351, cuyo domicilio es av. Aviación nro. 340 Ayacucho - Huamanga – Ayacucho.
Habiendo iniciando sus operaciones en octubre de 2020. Se dedica a las
actividades de arquitectura e ingeniería y actividades conexas de consultoría
técnica. Respecto a la investigación en los problemas financieros es ver los acontecimientos
imprevistos en la empresa que generan desviaciones en la planificación
financiera para evitar pérdidas sustanciales que pueda haber riesgo y de los
cuales poder ver la rentabilidad de la empresa e incrementar el margen de
ganancias, y ver la orden y control de pagos y facturaciones y saber cuánto
capital se encuentra en el flujo de caja en los cuales ver los ingresos y
gastos analizando la rentabilidad de la cartera de clientes y aumentar.
Formulación del problema: ¿De qué manera los Estados
financieros y su incide en la rentabilidad de gestión de las pequeñas y
medianas empresas del sector servicio
del Perú: caso Inversiones Altro Perú SA.C. Ayacucho, 2023?. Justificación:
Teórica: Porque en muchas empresas del Perú,
existe una necesidad de aplicar razonablemente y forma compresible, en el
concepto de los estados financieros en la gestión de rentabilidad, es así que
la presente investigación permitirá complementar el vacío de desconocimiento en
el universo de empresas y sobre el estudio, para cuando se tenga que determinar
la rentabilidad en esta empresa de servicios de consultoría. Practica: Porque una vez conocido los
resultados se procedió a comunicarlos al presente legal o quien haga sus veces
en la empresa en estudio y a través de los artículos científicos para su
aplicación y obtener una incidencia de carácter positiva en la generación de la
información que conlleva a la contabilidad financiera Y Metodológica: Porque esta investigación en
que sus resultados se obtuvieron aplicando una metodología del proceso de
investigación, la cual se inicia con la identificación de la problemática
explicada anteriormente, se plantea el objetivo y se aplicarán las técnicas y
procedimientos para obtener dichos resultados teniendo en cuenta en el ámbito
geográfico tanto nacional como regional.
Respecto
a los objetivos, se planteó el Objetivo General: Identificar
y describir que los Estados financieros inciden en la rentabilidad de gestión
de las pequeñas y medianas empresas del sector servicio del Perú: caso
Inversiones Altro Perú S.A.C. Ayacucho, 2023. Objetivos especificos: 1. Describir que los Estados
financieros inciden en la rentabilidad de gestión de las pequeñas y medianas
empresas del sector servicio del Perú, 2. Describir que los Estados financieros inciden en la
rentabilidad de gestión en la empresa Inversiones Altro Perú S.A.C. Ayacucho,
2023, 3. Realizar un Análisis comparativo de los Estados financieros
inciden en la rentabilidad de gestión de las pequeñas y medianas empresas del
sector servicio
del Perú y la empresa Inversiones Altro Perú S.A.C. Ayacucho, 2023.
Materiales y
métodos: Nivel, Tipo y Diseño de investigación:
Pino (2019) enuncia que: “El
enfoque que se desarrolla en las investigaciones cualitativas se caracteriza
por recoger información sin mediciones numéricas. De esta manera que las
preguntas que se formulan en el instrumento (encuesta, entrevista) por lo
general están orientadas a descubrir, afinar o predecir respuestas en el
proceso de interpretación de la investigación” (pág.34). La investigación
descriptiva tiene el propósito de describir un hecho u objetivo de estudio por
medio de indagación y análisis de la realidad. Suárez
(2023). La investigación documental, o bibliográfica, es aquella
en la que se obtiene, selecciona, organiza, interpreta, compila y analiza
información acerca una cuestión que es objeto de estudios a partir de fuentes documentales como; libros,
periodicos, entre otros. Nahum (2020). La investigación no
experimental se caracterizan por no
manipular deliberadamente la variable independiente.
Tomando
como referencia lo definido, la presente investigación fue de tipo descriptivo
de estudio de caso, por que se realizó un análisis de los estados financieron
en la incidencia de la gestión de la rentabilidad de la empresa ALTRO PERÚ
S.A.C – Ayacucho. Por ello el tipo fue descriptivo de nivel cualitativo y de
diseño no experimental y estudio de caso.
Población
y Muestra: La población estadistica es una
agrupación de elementos que tiene relevancia para un experimento a una
investigación. El muestreo consiste en elegir una muestra que representa las
condiciones o las caracteristicas medias de un conjunto. En estadistica el
proceso implica seleccionar una parte de la población para luego realizar la
inferencia de cualidades o valores del grupo Pérez (2022). Es asi que, la población en el
presente estudio estuvo conformada por las micro y pequeñas empresas del
Perú, que se realizan como caracteristicas alguno actividades de servicio
independientemente de su forma de constitución o de tamaño. La muestra estuvo
conformada por una parte del universo, siendo en este caso, la empresa INVERSIONES
ALTRO PERÚ S.A.C – Ayacucho.
Variable, definición y operacionalización
|
VARIABLE |
DEFINICIÓN OPERATIVA |
DIMENSIONES |
INDICADORES / ITEMS |
ESCALA DE MEDICIÓN |
|
Variable Independiente Los estados Financieros |
Los estados financieros son
informes que reflejan el estado de una empresa en un momento determinado,
normalmente un año. También son denominados cuentas anuales informes
financieros o estados contables y son el reflejo de la contabilidad de una
empresa y muestra la estructura económica de la empresa. |
- Liquidez -
Análisis financiera -
Gestión Financiera -
Rentabilidad |
¿Considera
que existe ayuda a través del análisis de los estados financieros para la
liquidez? ¿Sabe usted si la empresa
cuenta con liquidez financiera para afrontar con sus obligaciones? ¿La empresa cuenta con solvencia económica que permite cubrir sus
gastos? ¿Considera que le proporciona ventaja el análisis de los estados
financieros? ¿Le proporciona ventaja en el análisis de los estados financieros? ¿Existe compromiso del personal administrativo en el registro de
información de ingresos y egresos de la empresa? ¿El encargado del área financiera es una persona con experiencia y
especializado en la rama? ¿Considera que la información financiera como medio de apoyo en la
planeación, organización y dirección de la empresa? ¿Cree usted que el personal está capacitado para lograr mejores
resultados? ¿Considera usted que obteniendo un financiamiento puede mejorar la
rentabilidad? |
Dicotómicas · Si / No |
|
Variable dependiente Gestión de rentabilidad |
La rentabilidad es un concepto que
se refiere, en general, a la relación entre las ganancias obtenidas y el
dinero invertido. La rentabilidad de una empresa es un indicador clave para
evaluar su desempeño financiero y su capacidad para generar ganancias en
relación con inversión realizada. Westreicher
(2022) |
Ratios de rentabilidad -
Plan de ventas |
¿Considera
que la empresa tiene una buena rentabilidad económica por los activos fijos
invertidos? ¿Considera que la empresa tiene una buena rentabilidad financiera por
su capital invertido? ¿Se han utilizado las ratios financieras con mayor relevancia para
lograr los objetivos? ¿Considera que la empresa ha identificado los riesgos que podrían
afectar el logro de los objetivos? ¿Considera usted, suficiente los ingresos obtenidos por la empresa? ¿Cree usted que la utilidad obtenida por la empresa es la respuesta de
una buena gestión? ¿Considera que la
administración del capital de trabajo influye en la rentabilidad? ¿Existe un plan de ventas debidamente aprobado por el gerente? ¿Considera usted que las actividades programadas se cumplen? ¿Al realizar un análisis horizontal la empresa mejora el resultado del
ejercicio? |
Dicotómicas · Si / No |
Técnica
e instrumento de recolección de información: Entre los instrumentos más
utilizados se encuentra el cuestionario y las escalas de actitudes, los cuales
están compuestas por un conjunto de preguntas con respecto a las variables que
están sujetas a medición, y que son elaborados teniendo en cuenta los objetivos
de la investigación Machuca (2022). Para el presente estudio
se aplicó la técnica de la revisión bibliográfica de distintos autores que han
realizado alguna investigación respecto a la variable de estudio como los
Estados de resultados y la rentabilidad. Asimismo, se aplicó la técnica de una
entrevista al gerente general de la empresa mediante un cuestionario de
preguntas diversificadas que permitirán determinar los resultados y la
descripción para determinar la incidencia de la rentabilidad en la empresa
INVERSIONES ALTRO PERÚ S.A.C.
Para poder conseguir la
información necesaria acerca del objetivo específico Nª1: Describir que los Estados financieros inciden en la
rentabilidad de gestión de las pequeñas y medianas empresas del sector servicio
del Perú, se aplicó la revisión de información proporcionada por los
antecedentes incluidos en el presente estudio. - En cuanto al objetivo
específico Nª2: Describir que los Estados financieros inciden en la rentabilidad de gestión en
la empresa INVERSIONES ALTRO PERÚ S.A.C.
Ayacucho, se aplicó un cuestionario de preguntas típicas de los Estados
Financieros y rentabilidad, en el cual intervendrá el gerente general de la
empresa. Finalmente, para cumplir con el objetivo específico Nª3: realizar una
matriz de análisis respecto a los Estados Financieros y su incidencia en la
rentabilidad de gestión de la empresa INVERSIONES ALTRO PERÚ S.A.C., -
Ayacucho. Se analizó los objetivos específicos 1 y 2 los cuales permitirán
describir la incidencia de los Estados Financiero y rentabilidad en gestión de
la empresa en estudio.
Aspectos éticos:
Para la ejecución de la investigación se tuvo en cuenta el Art. 5º -
Principios éticos aplicando según detalle: Respeto y protección de los derechos
de los intervinientes: su dignidad, privacidad y diversidad cultural, Cuidado
del medio ambiente: respetando el entorno, protección de especies y
preservación de la biodiversidad y naturaleza, Libre participación por propia
voluntad: estar informado de los propósitos y finalidades de la investigación
en la que participan de tal manera que se exprese de forma inequívoca su
voluntad libre y especifica, beneficencia, no maleficencia: durante la
investigación y con los hallazgos encontrados asegurando el bienestar de los
participantes a través de la aplicación de los preceptos de no causar daño,
reducir efectos adversos posibles y maximizar los beneficios, Integridad y
honestidad: que permita la objetividad imparcialidad y transparencia en la
difusión responsable de la investigación y Justicia: a través de un juicio
razonable y ponderable que permita la toma de precauciones y limite los sesgo,
así también, el trato equitativo con todos los participantes.
Respecto al objetivo específico
1:
Describir que los
Estados financieros inciden en la rentabilidad de gestión de las pequeñas y
medianas empresas del sector servicio del Perú.
|
AUTOR
(ES) |
RESULTADOS |
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Aulestia (2019) (Gestión financiera) |
La
gestión financiera permite la mejora de toma de decisiones gerenciales
oportunas mediante el análisis adecuado de los estados financieros. Asimismo,
que les han permitido a estas empresas, cubrir adecuadamente sus necesidades
y desempeño para el cumplimiento de objetivos estratégicos empresariales
relacionados con liquidez y rentabilidad |
|
Ascencio (2020) (EE.FF - Rentabilidad) |
Afirma
que, si bien los empresarios llevan un control de sus ingresos y gastos y
consideran que el financiamiento incide en la rentabilidad de la empresa y ha
permitido que el negocio crezca; también consideran que el financiamiento que
la empresa adquiera debe ser administrado de forma correcta ya que puede ser
desfavorable asumiendo el riesgo de no poder cumplir las obligaciones
financieras y por ende liquidar el negocio. Los pasivos y las variables
ventas, activos, endeudamiento, y margen neto de utilidad presentan un grado
de correlación alto por lo cual se concluye que el financiamiento incide en
el desarrollo de las PYMES. aunque se eleva el nivel de endeudamiento permite
a la empresa adquirir activos para el funcionamiento del negocio, lo que
permite elevar las ventas y el margen neto de utilidad. |
|
Vergel & Joya (2020) (rentabilidad) |
Refieren
que, la aplicación de los indicadores financieros de rentabilidad como la utilidad bruta y operacional son, en
promedio, del orden del 33% y del 8.3% respectivamente, el Margen Ebitda
promedio del 32.6% y el rendimiento del Activo Total – ROA del 3.5%. Estos
resultados indican que la empresa ha mantenido un comportamiento estable en
su oportunidad y capacidad operativa manteniendo ingresos constantes y una
gestión controlada de los costos y gastos asociados, la empresa mejoró sus
indicadores financieros luego de la capitalización |
|
Ángel &
Chica (2020) (Rentabilidad
- Análisis financiero) |
Manifiestan que la implementación
de las NIIF en las empresas cuya finalidad fue la mejora de la calidad de la
información financiera de las empresas, donde aumentó la comparabilidad de
sus informes. Las decisiones financieras basadas en los indicadores de
liquidez, razón corriente y prueba acida presentaron cambios significativos |
|
Sevilla
(2023) (Gestión
financiera y rentabilidad) |
Indica que, diferentes procesos de
la gestión financiera mejoraron con una adecuada planificación de las
actividades presupuestales y financieras, al analizar la información de los
EE. FF económico y contable, el cual ayudo a mejorar el control financiero
para la toma de decisiones adecuada, todo ello, género que a rentabilidad
incidiera económicamente y financieramente; por el cual, manifiesta que los
factores como una adecuada estructura financiera y el análisis de la
información mejora la rentabilidad para la toma de decisiones a corto,
mediano y largo plazo. |
|
Echevarria
(2022) (Análisis
de EE.FF y rentabilidad) |
Manifiesta que el análisis de los
estados financieros se encuentra en un nivel moderado ya que presenta algunas
deficiencias en el caso de análisis de liquidez. La empresa tiene
deficiencias en su nivel de objetivos ya que no lo aplican, debido a la mala
organización que tienen entre los trabajadores y no tener niveles de trabajo
para que puedan realizar los proyectos exitosos. El plan de ventas no se
cumple gastando más de lo necesario. Respecto a la rentabilidad menciona
que se relaciona moderadamente porque a pesar que la empresa genere
rentabilidad, no tiene un buen control de gestión en sus ventas, lo podemos
ver especialmente en cuanto en la dimensión de rentabilidad sobre ventas y
rentabilidad neta, encontrando una falta en el caso de las ratios de
liquidez, porque 46 de sus activos pueden hacer frente a su pasivo corriente
pero la empresa posee liquidez, pero no paga sus obligaciones financieras a
corto plazo y hace que la deuda sea más larga y genere más interés |
|
Villanueva
& Rivera (2022) Estados
Financieros |
Los resultados demuestran que la
aplicación de las NIIF para Pymes incide de forma positiva en los estados
financieros de la empresa. la aplicación Inventarios, incide positivamente en
el Estado de Situación Financiera de la empresa; al reconocer adecuadamente
el rubro de repuestos, lo que genera también que la empresa lleve un correcto
control de estos bienes. Según el resultado de la aplicación de Propiedad,
planta y equipo, incide favorablemente en el Estado de Resultados de la
empresa; donde inicialmente sus reportes mostraban pérdida, lo cual varió
toda vez que la aplicación de la norma evidenció que éstos eran positivos. |
|
Moya (2023) (Rentabilidad)
|
La investigación demostró que,
cuando la empresa no aprovecha los beneficios que proporciona el régimen Mype
laboral y no hay una adecuada gestión de sus costos laborales, la
rentabilidad de la entidad se ve afectada, lo cual se observa en los estados
financieros. Existe relación significativa entre el crecimiento empresarial y
la rentabilidad de la empresa Sadisa S.A.C. Dado que la empresa al obtener
una adecuada rentabilidad de sus inversiones conllevará a un crecimiento
económico, con la cual la empresa mejore constantemente, se impulse a lograr
los objetivos propuestos. |
|
Carhuas
& Condori (2022) (Gestión y
Rentabilidad) |
Los resultados demuestran que, la
gestión desde el enfoque financiero presenta una incidencia significativa en
la rentabilidad sobre la inversión (ROI) y rentabilidad del patrimonio. Sin
embargo, los encuestados manifiestan que solo a veces elaboran plan de
trabajo para el manejo de los recursos financieros, el cual evidencia que no
cuentan con estrategias para generar mayores ingresos. No cuentan con control
de ingresos y egresos, además, de que no cuentan con capacitación al personal
sobre los recursos financieros, este hecho origina que las empresas tengan
una rentabilidad sobre la inversión entre un 13.96% y 42.92% y una
rentabilidad sobre el patrimonio entre un 20.70% y 56.13% |
|
Santiago
(2021) (rentabilidad) |
La investigación demuestra que,
solo del 6.3% de las empresas existe una relación positiva entre el plan de
inventarios, adquisición de inventarios y almacenamiento de inventario y la
rentabilidad financiera y económica siendo necesario e importante que se tome
en cuenta en la adquisición de materiales, las cotizaciones y los precios
referenciales del expediente técnico, para evitar un sobrecosto y generar una
mayor rentabilidad |
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Cordova
& Llampasi (2023) (rentabilidad)
|
Los autores manifiestan que, el
capital de terceros impacta en la rentabilidad sobre el patrimonio en las
empresas, según el estudio de casos como material a tomar como referencia, al
tener una participación menor en deuda en la estructura de capital, tienen
una menor rentabilidad. Asimismo, el capital propio repercute en la
rentabilidad debido a que si existe mayor eficiencia en la gestión en el uso
de los activos puede generar rentabilidad. |
|
Gómez
(2021) (rentabilidad) |
Manifiesta que, la rentabilidad es la tasa
de rendimiento de la inversión y se mide con precisión por la relación entre
la ganancia o pérdida realizada y el monto de la inversión expresa como
porcentaje. La rentabilidad es la capacidad de una inversión en particular
para generar un rendimiento mayor que el monto de la inversión después de un
período de espera. Con el financiamiento recibido y buen desempeño de todos
los personales de la micro y pequeña empresa CASACIEL E.I.R.L cumple con sus
objetivos mejorando su rentabilidad. |
Fuente: Elaboración
propia a través de los antecedentes Nacionales, Regionales y/o Locales
Respecto al objetivo específico 2
Describir que los Estados financieros inciden
en la rentabilidad de gestión en la empresa Inversiones Altro Perú S.A.C.
Ayacucho, 2023.
Encuesta de recolección de información.
|
Nª |
Preguntas Estados Financieros |
Respuestas |
|
|
Si |
No |
||
|
1.- |
¿Considera
que existe ayuda a través del análisis de los estados financieros para la
liquidez? |
X |
|
|
2.- |
¿Sabe
usted si la empresa cuenta con liquidez financiera para afrontar con sus
obligaciones? |
X |
|
|
3.- |
¿La empresa cuenta con solvencia económica que
permite cubrir sus gastos y/o necesidades? |
|
X |
|
4.- |
¿Considera
que le proporciona ventaja el análisis de los estados financieros? |
X |
|
|
5.- |
¿Le
proporciona ventajas las interpretaciones de análisis de los estados
financieros? |
X |
|
|
6.- |
¿Existe compromiso del personal administrativo en
el registro de información de ingresos y egresos de la empresa? |
|
X |
|
7.- |
¿El encargado del área financiera es una persona
con experiencia y especializado en la rama? |
X |
|
|
8.- |
¿Considera que la información financiera funciona
como medio de apoyo en la planeación, organización y dirección de la empresa? |
X |
|
|
9.- |
¿Cree usted que el personal está capacitado para
lograr mejores resultados? |
X |
|
|
10.- |
¿Considera usted que obteniendo un financiamiento
puede mejorar la rentabilidad? |
X |
|
|
|
Preguntas Rentabilidad |
Respuestas |
|
|
Si |
No |
||
|
11.- |
¿Considera que la empresa tiene una
buena rentabilidad económica por los activos fijos invertidos? |
X |
|
|
12.- |
¿Considera que la empresa tiene una
buena rentabilidad financiera por su capital invertido? |
|
X |
|
13.- |
¿Se han utilizado las ratios
financieras con mayor relevancia para lograr los objetivos? |
X |
|
|
14.- |
¿Considera que la empresa ha
identificado los riesgos que podrían afectar el logro de los objetivos? |
|
X |
|
15.- |
¿Considera usted, suficiente los
ingresos obtenidos por la empresa? |
|
X |
|
16.- |
¿Cree usted que la utilidad obtenida
por la empresa es la respuesta de una buena gestión? |
X |
|
|
17.- |
¿Considera que la administración del
capital de trabajo influye en la rentabilidad? |
X |
|
|
18.- |
¿Existe un plan de ventas
debidamente aprobado por el gerente? |
|
X |
|
19.- |
¿Considera usted que las actividades
programadas se cumplen? |
|
X |
|
20.- |
¿Al realizar un análisis horizontal
la empresa mejora el resultado del ejercicio? |
X |
|
Respecto al objetivo específico 3
Realizar un Análisis comparativo de los Estados financieros inciden en la
rentabilidad de gestión de las pequeñas y medianas empresas del sector servicio
del Perú y la empresa Inversiones Altro Perú S.A.C Ayacucho, 2023.
|
Elemento de comparación |
Resultados
del Objetivo específico 1 |
Resultados
del Objetivo específico 2 |
Análisis
y/o explicación |
|
De acuerdo con Ángel & Chica
(2020) las decisiones financieras basadas en los indicadores de liquidez,
razón corriente y prueba acida presentaron cambios significativos al
implementar las NIIF las cuales mejoraron la calidad de la información
financiera. Por su parte, Echevarría
(2022) manifiesta que presentan deficiencias en el análisis de liquidez.
Porque 46 de sus activos pueden hacer frente a su pasivo corriente pero la
empresa posee liquidez, pero no paga sus obligaciones financieras a corto
plazo y hace que la deuda sea más larga y genere más interés. Para Aulestia
(2019) la liquidez se relaciona con el cumplimiento de los objetivos
estratégicos de las empresas. |
Del
cuestionario realizado a la empresa Inversiones Altro Perú S.A.C., refieren que la interpretación y análisis de los estados
financieros ayudan favorablemente en la liquidez de la empresa, en vista que,
el estado de flujo de efectivo refleja la liquidez que tiene la empresa es
por ello que ayuda a la empresa a determinar su viabilidad a corto plazo y
determina la capacidad de pagar las cuentas y otros gastos inmediatos y poder
afrontar sus obligaciones. Asimismo,
la empresa Inversiones
Altro Perú S.A.C, manifiesta que cuenta con
patrimonio, sin embargo, no serían capaces de afrontar deudas a largo plazo
debido a la inestabilidad financiera y política que podrían suscitar dentro
del país en los próximos años. |
De la
información analizada en función a la liquidez; se puede afirmar que las
empresas cuentan con liquidez gracias a la calidad de la información
financiera, el cual se encuentra reflejado en el estado de flujo de efectivo,
de las cuales permite a la empresa afrontar sus obligaciones a corto plazo;
por otro lado, comúnmente la liquidez y solvencia son confundidas sin embargo
una empresa que tiene liquidez puede ser solvente, pero tener solvencia no
quiere decir que tenga liquidez. |
|
|
De acuerdo con Villanueva & Rivera (2022) la aplicación de las NIIF para
Pymes incide de forma positiva en los estados financieros de la empresa. la
aplicación Inventarios, incide positivamente en el Estado de Situación
Financiera de la empresa; al reconocer adecuadamente el rubro de repuestos, lo
que genera también que la empresa lleve un correcto control de estos bienes.
Según el resultado de la aplicación de Propiedad, planta y equipo, incide
favorablemente en el Estado de Resultados de la empresa. Para Ascencio (2020)
los pasivos y las variables ventas, activos, endeudamiento, y margen neto de
utilidad presentan un grado de correlación alto por lo cual se concluye que
el financiamiento incide en el desarrollo de las PYMES. |
La empresa Inversiones Altro Perú S.A.C.,
manifiesta que si es ventajoso el análisis financiero de los estados
financieros debido a que proporciona información relevante respecto a lo
económico y financiero de la empresa. Asimismo, refiere que es muy ventajoso
las interpretaciones del análisis de los estados financieros debido a que es
de fácil entender debido a la utilización de términos para a mejor
comprensión de los terceros como gerente y trabajadores, en vista que,
reflejan las condiciones en las que opera la empresa respecto a los
diferentes niveles como liquidez, endeudamiento entre otros factores
financieros existentes. |
De acuerdo al análisis de los estados
financieros, se evidencia que el análisis financiero de los diferentes
estados financiero ayuda a que las empresas tengan una correcta
interpretación, el cual mejorara en las decisiones que tomen posteriormente
del análisis financiero ya que ayuda a identificar aspectos económicos y
financieros de la empresa donde refleja el nivel de liquidez solvencia,
endeudamiento, eficiencia, rentabilidad.
|
|
|
Echevarría (2022) menciona que, la empresa
tiene deficiencias en su nivel de objetivos ya que no lo aplican, debido a la
mala organización que tienen entre los trabajadores y no tener niveles de
trabajo para que puedan realizar los proyectos exitosos. De acuerdo con
Sevilla (2023), diferentes procesos de la gestión financiera mejoraron con
una adecuada planificación de las actividades presupuestales y financieras al analizar la información de
los EE. FF económico y contable. Por otro lado, Carhuas & Condori (2022)
refieren que los resultados demuestran que, la gestión desde el
enfoque financiero presenta una incidencia significativa en la rentabilidad
de acuerdo a análisis de los Estados Financieros. También, Carhuas &
Condori (2022) mencionan que no cuentan con control de ingresos y egresos,
además, de que no cuentan con capacitación al personal sobre los recursos
financieros este hecho origina que las empresas tengan una rentabilidad sobre
la inversión entre un 13.96% y 42.92% y una rentabilidad sobre el patrimonio
entre un 20.70% y 56.13%. para Aulestia (2019) la gestión financiera permite la mejora
de toma de decisiones gerenciales oportunas mediante el análisis adecuado de
los estados financieros que les han permitido, cubrir adecuadamente sus
necesidades y desempeño para el cumplimiento de objetivos estratégicos
empresariales relacionados con liquidez y rentabilidad. |
La empresa Inversiones Altro Perú S.A.C.,
manifiesta que el bajo compromiso del personal hace que se dificulten en el
registro de la información de los ingresos y egresos debido a la rotación y
cambio del personal, debido a que se les tiene que capacitar y/o orientar por
ser nuevos personales. Asimismo, manifiesta que cuentan con un contador que
se encarga de realizar las declaraciones mensuales y anuales, quien se
encarga de realizar anualmente los estados financieros, para su respectivo
análisis. Además, la información financiera proporcionada por lo estados
financieros ayuda como medio de apoyo en la toma de decisiones para la
planeación financiera, organización y dirección de la empresa. También,
respecto a la capacitación al personal refieren que no realizan
capacitaciones formales, en vista que, realizar orientaciones esporádicas con
los diferentes colaboradores respecto a sus labores específicas. |
Después de analizada la información
correspondiente a la gestión financiera y/o análisis financiero, se puede
afirmar que para el logro de los objetivos empresariales se debe tener en
cuenta el análisis financiero, ya que, previsto ello as empresas pueden tomar
decisiones correctas respecto a la gestión financiera, por ello deben tener
trabajadores de acuerdo al área que se requiera el cual cuente con
experiencia además se debe capacitar al personal en temas financieros,
permitiendo tener un buen desempeño para el cumplimiento de los objetivos de
la empresa; para que el análisis financiero se le sea de ayuda para tener un
buen control de los ingresos y egresos, cuyo fin es obtener rentabilidad. |
|
|
Rentabilidad
|
Sevilla (2023) manifiesta que
los factores como una adecuada estructura financiera y el análisis de la
información mejora la rentabilidad para la toma de decisiones a corto,
mediano y largo plazo. De acuerdo con Echevarría (2022) la rentabilidad se relaciona
moderadamente porque a pesar que la empresa genere rentabilidad, no tiene un
buen control de gestión en sus ventas, de acuerdo en la dimensión de
rentabilidad sobre ventas y rentabilidad neta, encontrando una falta en el
caso de las ratios de liquidez. Para Moya (2023) no hay una adecuada gestión
de sus costos laborales, la rentabilidad de la entidad se ve afectada, lo
cual se observa en los estados financieros. Asimismo, Gómez (2021) manifiesta
que la rentabilidad es la capacidad de una inversión en particular para
generar un rendimiento mayor que el monto de la inversión después de un
período de espera; la rentabilidad es la tasa de rendimiento de la inversión
y se mide con precisión por la relación entre la ganancia o pérdida realizada
y el monto de la inversión expresa como porcentaje. Para Vergel & Joya
(2020) la aplicación de los indicadores financieros de rentabilidad como la
utilidad bruta y operacional mantiene un comportamiento estable de capacidad
operativa. |
||
|
Para
Sevilla (2023) la rentabilidad económica y financiera inciden con la toma de
decisiones respecto al control financiero. Por otro lado, Moya (2023) afirma
que existe relación significativa entre el crecimiento empresarial y la
rentabilidad, dado que la empresa al obtener una adecuada rentabilidad de sus
inversiones conllevará a un crecimiento económico, con la cual la empresa
mejore constantemente, se impulse a lograr los objetivos propuestos. Para
Carhuas & Condori (2022) la rentabilidad sobre la inversión (ROI) y
rentabilidad del patrimonio inciden significativamente en la obtención de la
rentabilidad. Asimismo, Santiago (2021) refiere que, existe una relación
positiva entre rentabilidad financiera y económica con el plan de
inventarios, adquisición de inventarios y almacenamiento de inventario, para
evitar un sobrecosto y generar una mayor rentabilidad. Finalmente, Cordova
& Llampasi (2023) refieren que el capital de terceros impacta en la
rentabilidad sobre el patrimonio en las empresas, al tener una participación
menor en deuda en la estructura de capital, tienen una menor rentabilidad.
Asimismo, el capital propio repercute en la rentabilidad debido a que si
existe mayor eficiencia en la gestión en el uso de los activos puede generar
rentabilidad. Para, Ascencio (2020) el financiamiento incide en la
rentabilidad de la empresa y ha permitido que el negocio crezca, aunque se
eleva el nivel de endeudamiento permite a la empresa adquirir activos para el
funcionamiento del negocio, lo que permite elevar las ventas y el margen neto
de utilidad. |
La
empresa Inversiones Altro Perú S.A.C., manifiesta que la
empresa tiene una buena rentabilidad económica por los activos fijos
invertidos, están generando buenos resultados gracias a la eficiencia
empresarial y a la adecuada decisión del empresario ya que el empresario
toma la decisión de realizar inversiones o acceder a financiamiento que lo
ayude con la obtención de más rentabilidad a un plazo determinado; asimismo,
de tener una buena rentabilidad financiera por su
capital invertido inicialmente debido a que son recursos propios, sin
embargo, refiere que todo empresario para emprender un negocio necesita de
ayuda para crear su empresa y más financieramente. Además, indica que se debe
tener una buena administración del capital para mejorar y obtener mayor
rentabilidad. Asimismo, con el análisis horizontal se
puedo identificar las variaciones respectos a la comparación de los años
anteriores, además de los ratios que ayudaron a identificar la situación de
la empresa, el empresario manifiesta que en circunstancias no se han
podido identificar los riesgos que podrían afectar el logro de los objetivos
de la empresa, además de considera que los ingresos obtenidos no son
suficientes ya que cada empresa quiere generar más ingresos, dicha utilidad
generada es respuesta de la gestión que la empresa realiza. |
De
acuerdo al análisis del elemento de comparación que son la rentabilidad
económica y financiera, se afirma que las empresas obtienen rentabilidad
económica gracias a la correcta gestión empresarial, quienes tienen la
capacidad de generar beneficios con los activos que cuenta la empresa, cuyos
beneficios son considerados antes de los intereses e impuestos. Por otro, se
consiguen rentabilidad financiera debido a que lo beneficios son calculados
después de deducir los intereses, impuestos y gastos financieros, y son
conseguidos con los recursos propios lejos del endeudamiento. Los
análisis financieros ayudan a interpretar como va la empresa, como lo es el
análisis horizontal que compara los estados financieros de un periodo a otro,
además de que las ratios financieras son indicadores que evidencias la
situación de la empresa. |
|
|
Echevarría (2022) afirma que, el plan de ventas no se cumple, debido a que la empresa viene gastando
más de lo necesario y no de acuerdo a lo acordado, lo que ocasiona que la empresa no
tenga un buen control de sus ventas el cual afectaría moderadamente en los
ingresos y por ende la rentabilidad de la empresa. De acuerdo con Carhuas & Condori (2022) a veces elaboran plan de
trabajo para el manejo de los recursos financieros, el cual evidencia que no
cuentan con estrategias para generar mayores ingresos. Asimismo, Ascencio
(2020) manifiesta que, llevar un control adecuado de los ingresos y gastos
permitirá crecer considerablemente el negocio. Para Vergel & Joya (2020)
la capacidad operativa manteniendo ingresos constantes y una gestión
controlada de los costos y gastos asociados, la empresa mejoró sus
indicadores financieros luego de la capitalización. |
La
empresa Inversiones Altro Perú S.A.C., manifiesta que no cuentan con un plan
de ventas acorde al giro del negocio por lo que se espera que en los próximos
años se implemente el plan de ventas para mejorar los ingresos, además que no
se tienen un buen control de inventario lo que evidencia perdidas de las
existencias esto genera ya una perdida para la empresa; además de que no
tienen un adecuado control de los servicios que son ofrecidos lo que
evidenciaría que los ingresos no están siendo controlados y verificados
respectivamente. Asimismo, manifiesta que la empresa no está cumpliendo con
las actividades que se programan, lo que evidencia que la gestión empresarial
tendría deficiencias en la comunicación y dirección del personal. |
Fuente:
Elaboración propia en base a los resultados comparables de los objetivos
específicos 1 y 2.
Respecto al Objetivo específico 1
Describir que los Estados financieros
inciden en la rentabilidad de gestión de las pequeñas y medianas empresas del
sector servicio del Perú.
De acuerdo con los autores revisados coinciden con los factores relevantes de los Estados Financieros son coincidentes con los de Ángel & Chica (2020) quienes señalaron que los resultados permitieron evidenciar que las NIIF mejoran la calidad de la información financiera. Además, Echevarría (2022) afirma que las empresas pueden poseer liquidez pueden hacer frente a su pasivo corriente, sin embargo, muchas de ellas no pagan sus obligaciones financieras lo que hace que la deuda crezca y genere más interés; asimismo, las empresas presentan deficiencias en su nivel de objetivos porque no aplican, por la mala organización que tienen entre los trabajadores y no tener niveles de trabajo para que puedan realizar los proyectos exitosos, por lo que, afirma que la rentabilidad se relaciona moderadamente porque a pesar que la empresa genere rentabilidad, no tiene un buen control de gestión en sus ventas, de acuerdo en la dimensión de rentabilidad sobre ventas y rentabilidad neta, encontrando una falta en el caso de las ratios de liquidez y que, el plan de ventas no se cumple, debido a que la empresa viene gastando más de lo necesario y no de acuerdo a lo acordado, lo que ocasiona que la empresa no tenga un buen control de sus ventas el cual afectaría moderadamente en los ingresos y por ende la rentabilidad de la empresa. Siguiendo el mismo contexto, Villanueva & Rivera (2022) refieren que la aplicación de las NIIF para Pymes incide de forma positiva en los estados financieros de la empresa. la aplicación Inventarios, incide positivamente en el Estado de Situación Financiera de la empresa; al reconocer adecuadamente os diferentes rubros, lo que genera también que la empresa lleve un correcto control de os bienes, además de que el resultado de la aplicación de Propiedad, planta y equipo, incide favorablemente en el Estado de Resultados de la empresa. De acuerdo con Sevilla (2023), diferentes procesos de la gestión financiera mejoraron con una adecuada planificación de las actividades presupuestales y financieras al analizar la información de los EE. FF económico y contable, los factores como una adecuada estructura financiera y el análisis de la información mejora la rentabilidad para la toma de decisiones a corto, mediano y largo plazo; indica que la rentabilidad económica y financiera inciden con la toma de decisiones respecto al control financiero. Carhuas & Condori (2022) manifiestan que la gestión desde el enfoque financiero presenta una incidencia significativa en la rentabilidad de acuerdo a análisis de los Estados Financieros, sin embargo, en su mayoría no cuentan con control de ingresos y egresos, no cuentan con capacitación al personal sobre los recursos financieros este hecho origina que las empresas tengan una rentabilidad sobre la inversión (ROI) y rentabilidad del patrimonio las cuales inciden significativamente en la obtención de la rentabilidad, asimismo, refieren que a veces elaboran plan de trabajo para el manejo de los recursos financieros, el cual evidencia que no cuentan con estrategias para generar mayores ingresos. Moya (2023) manifiesta que no hay una adecuada gestión de sus costos laborales, la rentabilidad de la entidad se ve afectada, lo cual se observa en los estados financieros; refiere que existe relación significativa entre el crecimiento empresarial y la rentabilidad, dado que la empresa al obtener una adecuada rentabilidad de sus inversiones conllevará a un crecimiento económico, con la cual la empresa mejore constantemente, se impulse a lograr los objetivos propuestos. Asimismo, Gómez (2021) refiere que la rentabilidad es la capacidad de una inversión en particular para generar un rendimiento mayor que el monto de la inversión después de un período de espera; la rentabilidad es la tasa de rendimiento de la inversión y se mide con precisión por la relación entre la ganancia o pérdida realizada y el monto de la inversión expresa como porcentaje. Con el financiamiento recibido y buen desempeño de todos los personales de la micro y pequeña empresa cumple con sus objetivos mejorando su rentabilidad.; igualmente, Santiago (2021) refiere que, existe una relación positiva entre rentabilidad financiera y económica con el plan de inventarios, adquisición de inventarios y almacenamiento de inventario, además es importante que se tome en cuenta en la adquisición de materiales, las cotizaciones y los precios referenciales del expediente técnico, para evitar un sobrecosto y generar una mayor rentabilidad. Finalmente, Cordova & Llampasi (2023) refieren que el capital de terceros impacta en la rentabilidad sobre el patrimonio en las empresas, al tener una participación menor en deuda en la estructura de capital, tienen una menor rentabilidad. Asimismo, el capital propio repercute en la rentabilidad debido a que si existe mayor eficiencia en la gestión en el uso de los activos puede generar rentabilidad. Esto es coherente con las teorías de la información, recopilada de los diferentes autores tal como lo refiere Elizalde (2019) que los estados financieros reflejan sus actividades y transacciones del día a día que demuestra las operaciones de una empresa, resumidas en una estructura presentada como estados financieros. El estado financiero se completa con información proporcionada por los libros contables y que muestran la rentabilidad de la empresa donde se ve trimestralmente, semestralmente o anualmente. Asimismo, BIND (2022) expresa que se trata de representaciones estructuradas de la situación financiera y el desarrollo de una empresa en un momento específico durante un período definido, cuyo objetivo es proporcionar la información sobre la situación financiera, resultados de las operaciones, cambios en el patrimonio de una empresa entre otros. Por otro lado, Bonsón, Cortijo, & Flores, (2009) manifiestan que el análisis de estados financieros es un proceso por el cual el analista, mediante trasformación, representaciones gráficas, ratios y otros cálculos, obtiene una opinión a partir de los estados financieros y otra información complementaria, evaluando la liquidez, solvencia, etc. Concha (2020) explica que los estados financieros tienen el objetivo de estandarizar la información contable de la empresa, de tal manera que cualquier persona que tenga algún conocimiento de contabilidad pueda entender lo que el reporte contable, sea el balance general o el estado de resultados, desea comunicar; del mismo modo, Llamas (2020) manifiesta que los estados financieros deben poseer comprensibilidad, relevancia, fiabilidad, comparabilidad y pertenencia. Por otro lado, Muñoz (2023) afirma que la rentabilidad analice los criterios de rendimiento del capital para una inversión durante un período de tiempo; asimismo, Westreicher (2022) refiere que la rentabilidad es la relación de las ganancias obtenidas y el dinero invertido el cual puede ser medido dentro de la empresa. Para Muñoz (2023) la rentabilidad económica mide la capacidad de una empresa para generar ganancias a partir de sus activos y capital invertido sin tener una estructura financiera y la rentabilidad financiera corresponde al beneficio neto obtenido de los recursos necesarios para su adquisición, es decir, el capital inicial total. La rentabilidad es importante para el análisis empresarial ente la seguridad y solvencia en la actividad económica. Además, Wolters (2022) afirma que las ratios financieras son herramientas o indicadores cuya finalidad es conocer la situación o salud de la empresa para la toma acertada de las decisiones que mejoren la situación de la empresa.
4.2.2 Respecto al Objetivo específico 2
Describir que los
Estados financieros inciden en la rentabilidad de gestión en la empresa
Inversiones Altro Perú S.A.C. Ayacucho, 2023.
Los resultados obtenidos en la encuesta según la variable Estados Financieros que responden a las dimensiones liquidez, análisis financiero, gestión financiera y rentabilidad de la empresa Inversiones Altro Perú S.A.C., que al ser una empresa dedicada a realizar consultorías referente a la ingeniería y arquitectura necesita un análisis financiero de las actividades y servicios que realiza dentro de un periodo es por ello que el gerente de la empresa refiere que la interpretación y análisis de los estados financieros ayudan favorablemente en la liquidez de la empresa, en vista que, el estado de flujo de efectivo refleja la liquidez que tiene la empresa es por ello que ayuda a la empresa a determinar su viabilidad a corto plazo y determina la capacidad de pagar las cuentas y otros gastos inmediatos y poder afrontar sus obligaciones; manifestando que cuenta con patrimonio, sin embargo, no serían capaces de afrontar deudas a largo plazo debido a la inestabilidad del país, refiere que si bien el periodo tuvieron ingresos buenos debido a que los proyectos invertidos están dando frutos buenos no pueden confiarse debido a que el sector al que brindan los servicios es al sector público mediante la elaboración de expedientes técnicos y la ejecución de obras, se debe tener en cuenta que los pagos no son inmediatos es por ello que deben tener un resguardo patrimonial o garantía. Asimismo, manifiesta que si es ventajoso el análisis financiero de los estados financieros debido a que proporciona información relevante respecto a lo económico y financiero de la empresa. Asimismo, refiere que es muy ventajoso las interpretaciones del análisis de los estados financieros debido a que es de fácil entender debido a la utilización de términos para la mejor comprensión de los terceros como gerente y trabajadores, en vista que, reflejan las condiciones en las que opera la empresa respecto a los diferentes niveles como liquidez, endeudamiento entre otros factores financieros existentes. Se pudo identificar una deficiencia en la empresa Inversiones Altro Perú S.A.C., el cual es el bajo compromiso del personal, esto dificulta en el registro de la información de los ingresos y egresos debido a la rotación y cambio del personal, debido a que se les tiene que capacitar y orientar por ser nuevos personales. Asimismo, manifiesta que cuentan con un contador que se encarga de realizar las declaraciones mensuales y anuales, quien se encarga de realizar anualmente los estados financieros, para su respectivo análisis el cual es un medio de apoyo para la adecuada toma de decisiones respecto a la planeación financiera, organización y dirección de la empresa. Además, de realizar orientaciones esporádicas a los trabajadores. Lo manifestado coincide con la investigación de Aulestia (2019) quien refiere que la gestión financiera permite la mejora de toma de decisiones gerenciales oportunas mediante el análisis adecuado de los estados financieros que les han permitido, cubrir adecuadamente sus necesidades y desempeño para el cumplimiento de objetivos estratégicos empresariales relacionados con liquidez y rentabilidad.
Los resultados obtenidos en la encuesta según la variable Rentabilidad de Gestión que responden a las dimensiones de rentabilidad económica y financiera, plan de ventas y ratios de la empresa Inversiones Altro Perú S.A.C., manifiesta que la rentabilidad se ve reflejada mediante lo ingresos que genera el cual se evidencia mes a mes, además que se verá reflejado en el estado de resultados, por lo tanto, la aplicación de estrategias financieros coherentes al análisis de los estados financieros mejorará enormemente su rentabilidad. Por ello, obtener un financiamiento si es rentable debido a que, al momento de obtener un préstamo está generando historial crediticio, permitido futuros créditos a largo plazo, además de realizar inversiones para incrementar los ingresos. Además, de que la empresa tiene una buena rentabilidad económica por los activos fijos invertidos, el cual están generando buenos resultados gracias a la eficiencia en la gestión empresarial y a la adecuada decisión que toma la empresa ya que el empresario toma la decisión de realizar inversiones o acceder a financiamiento que lo ayude con la obtención de más rentabilidad a un plazo determinado; asimismo, de tener una buena rentabilidad financiera por su capital invertido inicialmente debido a que son recursos propios, sin embargo, refiere que todo empresario para emprender un negocio necesita de ayuda para crear su empresa y aún más financieramente. Además, indica que se debe tener una buena administración del capital para mejorar y obtener mayor rentabilidad. Asimismo, con el análisis horizontal se puedo identificar las variaciones respectos a la comparación de los años anteriores, además de los ratios que ayudaron a identificar la situación de la empresa, el empresario manifiesta que en circunstancias no se han podido identificar los riesgos que podrían afectar el logro de los objetivos de la empresa, además de considera que los ingresos obtenidos no son suficientes ya que cada empresa quiere generar más ingresos, dicha utilidad generada es respuesta de la gestión que la empresa realiza. Asimismo, no cuentan con un plan de ventas acorde al giro del negocio por lo que se espera que en los próximos años se implemente el plan de ventas para mejorar los ingresos, además que no se tienen un buen control de inventario lo que evidencia perdidas de las existencias esto genera ya una perdida para la empresa; además de que no tienen un adecuado control de los servicios que son ofrecidos lo que evidenciaría que los ingresos no están siendo controlados y verificados respectivamente. Asimismo, manifiesta que la empresa no está cumpliendo con las actividades que se programan, lo que evidencia que la gestión empresarial tendría deficiencias en la comunicación y dirección del personal. Lo manifestado coincide con la investigación de Carhuas & Condori (2022) quienes refieren que a veces elaboran plan de trabajo para el manejo de los recursos financieros, el cual evidencia que no cuentan con estrategias para generar mayores ingresos y Echevarría (2022) afirma que, el plan de ventas no se cumple, debido a que la empresa viene gastando más de lo necesario y no de acuerdo a lo acordado. Asimismo, existe similitud con lo expresado por Sevilla (2023) quien manifiesta que los factores como una adecuada estructura financiera y el análisis de la información mejora la rentabilidad para la toma de decisiones a corto, mediano y largo plazo.
4.2.3 Respecto al Objetivo específico 3
Realizar un Análisis comparativo de
los Estados financieros inciden en la rentabilidad de gestión de las pequeñas y
medianas empresas del sector servicio del Perú y la empresa Inversiones Altro
Perú S.A.C Ayacucho, 2023.
Respecto a la Liquidez
Después de realizada el análisis comparativo se puede explicar que las empresas cuentan con liquidez gracias a la calidad de la información financiera, el cual se encuentra reflejado en el estado de flujo de efectivo, de las cuales permite a la empresa afrontar sus obligaciones a corto plazo; por otro lado, comúnmente la liquidez y solvencia son confundidas sin embargo una empresa que tiene liquidez puede ser solvente, pero tener solvencia no quiere decir que tenga liquidez. Tal como lo afirma (Bonsón, Cortijo, & Flores, 2009) que la liquidez se determina por la capacidad que tiene una empresa para afrontar sus deudas a corto plazo. Asimismo, Wolters (2022) explica que la liquidez es la clave de una empresa para realzar pagos u obligaciones con terceros a un corto plazo.
Respecto al Análisis financiero
Después de realizada el análisis comparativo se puede explicar de los estados financieros, se determinó que el análisis financiero de los estados financieros coadyuva a que las empresas tengan mejores decisiones ya que el análisis financiero identificar aspectos económicos y financieros de la empresa donde refleja el nivel de liquidez solvencia, endeudamiento, eficiencia, rentabilidad, entre otros indicadores; eta afirmación concuerda con Cortés (2022) quien afirma que el análisis financiero es el proceso de estudiar la situación financiera de una empresa y sus principales resultados financieros con el fin de descubrir reservas que incrementen su valor de mercado y aseguren un desarrollo más eficiente. Los resultados del análisis financiero forman la base para las decisiones de gestión y la formulación de las estrategias de desarrollo futuro de la empresa
Respecto a la gestión financiera
Después de realizada el análisis comparativo se puede explicar que la gestión financiera y/o análisis financiero, sirve para el logro de los objetivos empresariales del cual se debe tener en cuenta el análisis financiero, ya que, previsto ello as empresas pueden tomar decisiones correctas respecto a la gestión financiera, por ello deben tener trabajadores de acuerdo al área que se requiera el cual cuente con experiencia además se debe capacitar al personal en temas financieros, permitiendo tener un buen desempeño para el cumplimiento de los objetivos de la empresa; para que el análisis financiero se le sea de ayuda para tener un buen control de los ingresos y egresos, cuyo fin es obtener rentabilidad.
Respecto a la Rentabilidad
Después de realizada el análisis comparativo se puede explicar que la rentabilidad de la empresa es una relación entre los recursos necesarias y beneficios económicos que deriva de ellos, sin embargo, gracias al análisis financiero las empresas mejoran por la correcta toma de decisiones respecto a inversiones, ventas, publicidad, etc., además utilizar adecuadamente los indicadores financieros de rentabilidad, permite que las empresas generen ingresos. Tal como lo afirma Bonsón, Cortijo, & Flores (2009) que el análisis de la rentabilidad refiere a que se debe medir el rendimiento de los activos de la empresa y los recursos aportados de los accionistas. Por su parte el (BBVA, 2023) explica que la rentabilidad de una empresa es una medida clave para evaluar su eficiencia y la administración de su dinero. Una empresa se considera rentable cuando sus ingresos superan sus costos y gastos, lo que le permite obtener ganancias consistentes a lo largo del tiempo. La rentabilidad es un indicador crucial para los inversionistas y accionistas, ya que refleja el rendimiento de su inversión y la viabilidad del negocio a largo plazo.
Respecto a Ratios de rentabilidad
Después de realizada el análisis comparativo se puede explicar que la rentabilidad económica y financiera, son la conexión entre los recursos invertidos y los beneficios obtenidos las cuales son relevantes en la gestión empresarial, las cuales tienen la capacidad de generar beneficios con los activos que cuenta la empresa, cuyos beneficios son considerados antes de los intereses e impuestos. Por otro, se consiguen rentabilidad financiera debido a que lo beneficios son calculados después de deducir los intereses, impuestos y gastos financieros, y son conseguidos con los recursos propios lejos del endeudamiento. El cual coincide con Bembire (2009) quien afirma que la rentabilidad financiera es la relación entre el beneficio económico obtenido de una acción específica y los recursos necesarios para lograr dicho beneficio. Dicho de otra manera, el ROE o ROS (retorno sobre capital) es el rendimiento total que una empresa paga a su accionista por participar de manera económica. La realización de un riesgo es crucial en cualquier actividad económica para obtener un beneficio económico. La decisión de si una empresa invierte fondos en determinadas operaciones para generar ingresos a cambio es, en última instancia, rentable. Los análisis financieros ayudan a interpretar como va la empresa, como lo es el análisis horizontal que compara los estados financieros de un periodo a otro, además de que las ratios financieras son indicadores que evidencias la situación de la empresa.
Respecto al Plan de ventas
Después de realizada el análisis comparativo se puede explicar que la mayoría de las empresas no cuentan con un plan de ventas que pueda ayudar a mejorar el control de los ingresos y egresos; debido a que el plan de ventas ayuda a que un negocio estime las ventas dentro de un periodo determinado. Esto ayudaría a los empresarios a tener una visión general del mercado objetivo para llegar a un progreso y pasos a seguir para lograr los objetivos empresariales; para realizar un plan de ventas se debe recopilar la información de la empresa y analizar la posición actual de la empresa definiendo sus objetivos y revisar el rendimiento o utilidad del periodo anterior, posterior a ello se debe formular estrategias y segmentar a los clientes potenciales. Todo ello ayudara como guía ya que contiene estrategias para aumentar los ingresos así impulsará la rentabilidad de la empresa.
Se concluye de acuerdo a los autores de la revisión literaria, que los estados financieros inciden en la rentabilidad de gestión de las pequeñas y medianas empresas del sector servicio del Perú, bajo el desarrollo del marco normativo de la NIIF respecto a los estados financieros ya que mediante el análisis financiero identificamos la situación financiera de la empresa permitiendo mejorar la calidad de la información financiera puesto que proporciona las razones y valores relativo de un ciclo contable así estimar y calcular mediante los ratios el cual nos permite realizar un análisis comparativo respecto al entorno de la empresa. Asimismo, la gestión desde el enfoque financiero presenta una gran incidencia en la rentabilidad de acuerdo al análisis de los estados financieros las cuales refleja las operaciones diarias proporcionadas por los libros contables y que están resumidas en una estructura de los estados financieros; por lo tanto, la capacitación a los colaboradores en temas relacionados a la gestión financiera coadyuvará para el adecuado control de ingresos y egresos, mediante la elaboración de un plan de trabajo o venta para identificar estrategias que generen mayores ingresos realizando un mejor uso de los recursos de la empresa.
Se
concluye que los Estados financieros inciden en la rentabilidad de gestión en
la empresa Inversiones Altro Perú S.A.C., de acuerdo al análisis de los estados
financieros que ayuda favorablemente en la liquidez de la empresa, en vista
que, el estado de flujo de efectivo refleja la liquidez que tiene la empresa
determinando su viabilidad a corto plazo y determina la capacidad de afrontar
sus obligaciones. Por otro, lado se evidencio que la empresa paga más rápido de
lo que cobra por los servicios prestados debido a que brinda servicios al
sector público y por ende en cuestión de la remuneración se retrasan; en
cuestión al análisis financiero ayuda en las interpretaciones debido a la mejor
comprensión de los terceros mejorando la toma de decisiones respecto a la
planeación financiera, organización y dirección de la empresa; sin embargo, se
identificó que existe deficiencias en el control y registro de los ingresos y
egresos por lo que es necesario capacitar al personal. Respecto a la
rentabilidad se ve reflejado en el estado de resultados, donde la empresa tiene
una buena rentabilidad económica por los activos fijos invertidos, ya que están
generando buenos resultados gracias a la eficiencia gestión y adecuadas
decisiones empresariales, además, de que rentabilidad financiera por su capital
invertido inicialmente debido a que son recursos propios; con el análisis horizontal se puede identificar las variaciones en
comparación de años anteriores, además que los ratios ayudan a identificar la
situación en la que se encuentra la empresa; por lo cual, se debe priorizar la
elaboración de un plan de trabajo o ventas que detallen las estrategias y
cumplir con los objetivos empresariales.
Se concluye que después de la revisión literaria de los antecedentes nacionales e internaciones y de la aplicación del cuestionario realizada al gerente titular de la empresa Inversiones Altro Perú S.A.C., y realizada el análisis comparativo de los estados financieros y su incidencia en la rentabilidad de gestión, que las empresas cuentan con liquidez gracias a la calidad de la información financiera, de las cuales permite a la empresa afrontar sus obligaciones a corto plazo; el análisis financiero coadyuva a que las empresas tengan mejores decisiones ya que identifican aspectos económicos y financieros de la empresa donde refleja el nivel de liquidez solvencia, endeudamiento, eficiencia, rentabilidad, entre otros indicadores; referente a la rentabilidad tiene una relación entre los recursos necesarios y beneficios económicos que deriva de ellos, y gracias al análisis financiero mejoran en toma de decisiones respecto a inversiones, ventas, publicidad, etc. la mayoría de las empresas no cuentan con un plan de ventas que pueda ayudar a mejorar el control de los ingresos y egresos; debido a que el plan de ventas ayuda a que un negocio estime las ventas dentro de un periodo determinado.
De
todo lo expresado se puede concluir y afirmar que existe incidencia entre los estados
financieros y la rentabilidad de gestión de las pequeñas y medianas empresas del sector servicio del Perú: caso Inversiones Altro
Perú S.A.C., debido a que en su mayoría las empresas presenta sus estados
financieros bajo las normas internacionales de información financiera que,
mediante el análisis financiero la empresa otorgara valor y calidad de su
información financiera, siendo las decisiones financieras más claras y concisas
y que no se limiten a ser solo de inversiones o financiamiento; en vista de que
la empresa podrá proyectarse mejor respecto a las decisiones que tendrá que
tomar debido al conocimiento adquirido de sus estados financieros y encontrarse
preparado ante cualquier circunstancia de trabajo o riesgo para la empresa,
esto podrá ser evidenciado mediante el ratio de liquidez con la cual podrá
afrontar sus obligaciones a corto plazo, haciendo frente solo a los activos más
líquidos para su cancelación; respecto al ratio de rentabilidad evidencia
liquidez.
Las pequeñas y medianas empresas suelen nacer por circunstancias de necesidad, sin embargo, con el paso del tiempo tienden al fracaso es por ello que las empresas deben de tener conocimiento o alguien que les oriente en temas de gestión financiera y contabilidad para que así puedan tomar decisiones acertadas en bien del desarrollo y crecimiento de la empresa, a continuación, detallo las siguientes recomendaciones:
ü Que, los accionistas y gerente de la empresa conozcan los beneficios que tienen la Normas Internacionales de Información Financiera, en vista que, podría generar mayor impacto al momento de la toma de decisiones para la empresa.
ü Que, al momento de decidir comprar algún activo o acceder alguna fuente de financiamiento, se debe sugerir al contador de la empresa que realice un análisis vertical y horizontal además de los ratios financieras, cuya finalidad es la comprensibilidad de la realidad económica de la empresa.
ü Que, se debe realizar el control y administración de los gastos clasificándolos correctamente de acuerdo a la naturaleza de su operación considerados en la prestación de servicio.
ü Que, la empresa acceda a capital de trabajo a través de fuentes de financiamiento para generar historial crediticio, las cuales a futuro serán menos engorrosas y con mayor accesibilidad a créditos mayores todo ello en relación al giro de negocio.
ü Que, la empresa realice capacitaciones al personal administrativo y contable a fin de realizar un análisis contable de manera detalla así disminuir costos y gastos.
ü Que, la empresa use nuevas estrategias para incrementar los ingresos, como gestiona compras, el uso de tecnologías adecuadas, hacer uso de ratios financieros para el beneficio de la empresa.
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Resumen de participantes y
colaboradores:
Frank
Jhony Sulca Ventura: Elaboró el proyecto de tesis, realizó en el recojo de
datos propios del caso de estudio a través del instrumento, elaboró los
resultados y las conclusiones a través de un esquema de tesis debidamente
reglamentado.
Yuri Gagarín Gonzales Rentería: Asesor de la investigación, realizó el análisis de datos respecto a la técnica documentaria, contrastó la información recolectada a través de la comparación con los antecedentes. Elaboró la metodología de investigación. Actualizó las referencias bibliográficas y mejoró las conclusiones como resultado del estudio. Adaptó y gestionó el estudio al esquema del artículo científico publicado. Revisó y validó la interpretación al análisis de los estados financieros presentados en el caso de estudio. Mejoró la apertura de Enlace de referencias bibliográficas.